Tech Aktien: Dynamik, Risiken und Investmentstrategien im Überblick

Das Wichtigste in Kürze

• Aktien aus dem Technologiebereich bieten Anlegern eine einzigartige Möglichkeit an Innovationen und den daraus resultierenden Einnahmen zu partizipieren.
• Häufig gilt das “the winner takes it all” Prinzip: Tech-Unternehmen, die sich durchsetzen, vereinnahmen oft das gesamte Marktpotenzial dieses Segments.
• Neben der Einzeltitelauswahl gibt es eine Vielzahl an Technologie-ETFs.
• Bei der Anlage in ETFs bevorzugen wir bekannte Indizes wie den NASDAQ-100 gegenüber Themen-ETFs.

Tech Aktien faszinieren Anleger durch ihre unmittelbare Verbindung zu unserem Alltag. Die Visionen, die diese Unternehmen für die Zukunft entwerfen, können begeistern. 

Tech Aktien haben ein enormes Potenzial für Kursgewinne. Die erforderlichen Investitionen sind im Vergleich zu vielen anderen Sektoren vergleichsweise gering. Gleichzeitig handelt sich es meist um sogenannte skalierbare Geschäftsmodelle.

Wenn Unternehmen aus dem Technologiesegment wachsen, dann kann dies rasch und mit einer hohen Dynamik erfolgen.

In diesem Artikel untersuchen wir die Dynamiken, die diese Aktien antreibt und ausmacht. Aber auch, welche Risiken es bei Tech Aktien zu berücksichtigen gilt.

Was sind Tech Aktien?

Einfach formuliert repräsentieren Tech-Aktien Unternehmen, die im Sektor der Technologie agieren. 

Diese Firmen sind oft in der Forschung, Entwicklung, Produktion und dem Vertrieb von Technologieprodukten oder -dienstleistungen involviert. 

Innerhalb des Technologiebereichs gibt es natürlich ein breites Spektrum: Software, Hardware, Internet, Telekommunikation, Elektronik, digitale Medien und vieles mehr.

Viele dieser Unternehmen sind in den USA beheimatet. Es gibt aber auch deutsche Tech Aktien, der vielleicht bekannteste Vertreter ist SAP.

Einige Merkmale, die Tech-Aktien von anderen Unternehmen unterscheiden, sind:

• Innovationsgetrieben: Innovationsfähigkeit ist bei Technologieunternehmen essenziell. Technik ist rasch veraltet und nur wer schnell genug ist um mithalten zu können, kann im Markt bestehen.
• Hohe Wachstumspotenziale: Da neue Technologien sich durch die Globalisierung rasend schnell verbreiten können, besteht häufig ein gigantischer Wachstumsmarkt. Genau das macht Tech Aktien so spannend als Investition.
• Volatilität: Aufgrund der hohen Wachstumserwartungen und der schnelllebigen Natur der Technologiebranche können Tech-Aktien erheblichen Preisschwankungen unterliegen. Wenn sich die Technologie nicht durchsetzt oder ein anderen Unternehmen besser ist, kann dies das Aus für das Unternehmen bedeuten.

Speziell im Technologiebereich gilt der Spruch „the winner takes it all”. Das heißt, Technologieführerschaft bedeutet häufig, dass dieses Unternehmen den gesamten oder zumindest einen signifikanten Anteil des Marktes für sich vereinnahmen kann. Beispiel: Google im Bereich Suchmaschinen oder Amazon im Bereich Online-Shopping.

Wie kann ich in Technologie-Aktien investieren?

Wie in jedem anderen Aktiensegment auch können Anleger grundlegend auf zweierlei Arten in Technologie-Aktien investieren:

• Auswahl einer Einzeltitelauswahl, das heißt, der Anleger sucht sich gezielt Tech-Aktien heraus
• Investition in einen ETF, der primär oder ausschließlich in Tech-Aktien investiert

Auswahl von einzelnen Tech-Aktien

Bei dieser Variante kauft der Anleger diverse Tech-Aktien in sein Depot wie Microsoft, Apple, Alphabet oder Meta. Der Vorteil ist, dass ein Anleger dabei direkt am Unternehmen beteiligt ist. 

Er kann sich zudem genau aussuchen, in welchen Unternehmen er investiert sein möchte. Auch gezielt spekulative Titel könnte ein Anleger in sein Depot kaufen. 

Chance und Risiko sind hier größer ausgeprägt als beim Kauf eines Tech-ETFs. Die Chance einer höheren Rendite ist ohne Frage gegeben. Aber auch ein erhöhtes Risiko Verluste zu erleiden.

Denkbar wäre auch der Kauf von Einzelwerten im Rahmen einer Core-Satellite-Strategie. Dabei kauft der Anleger einen ETF als Core oder Kern und einige Einzelwerte darum.

Beispielsweise ist der USA-Fokus bei ETFs meist sehr hoch. Um daher auch einige deutsche Tech Aktien ins Portfolio aufzunehmen, könnte der Anleger hier auf zusätzliche Einzelwerte ausweichen.

Investition in Technologie-ETFs

An dieser Stelle gibt es ebenfalls verschiedene Methoden, wie Anleger in Technologie-ETFs investieren können. Es gibt bekannte Indizes, wie den NASDAQ-100, die überwiegend Tech-Aktien beinhalten. In diese Indizes können Anleger mittels ETFs investieren.

Andererseits existieren auch ETFs, die nur bestimmte Bereiche des Technologiesektors abdecken. Dazu gehören zum Beispiel:

• Robotik
• Künstliche Intelligenz
• Autonomes Fahren
• Internetgiganten
• Halbleiter
• usw.

Wir raten im Allgemeinen nicht dazu, in einen Themen-ETF zu investieren, beispielsweise nur in einen bestimmten Bereich des Technologiesektors. Denn häufig sind die in diesem ETF enthaltenen Unternehmen nicht ausschließlich in diesem Segment tätig, sondern haben noch andere Geschäftsbereiche.

Ein Beispiel: In einem ETF über das Thema autonomes Fahren wird in den meisten Fällen Alphabet (Google) enthalten sein. Zwar hat dieses Unternehmen einen Unternehmensbereich, der sich damit beschäftigt, doch er ist verschwindend gering im Vergleich zu den anderen Geschäftsbereichen.

Anleger kaufen daher häufig keinen reinen Themen-ETF. Außerdem besteht häufig die Gefahr, dass es sich um reine Trend- oder Mode-Themen handelt.

Wir bevorzugen daher eher den Kauf eines ETFs auf einen klassischen Tech-Index wie dem NASDAQ-100. Zwar sind dort auch nicht nur Technologieunternehmen enthalten. Doch die Auswahl an soliden und “sicheren” Aktien ist dort wesentlich größer.

Einzelaktien oder ETF: Was ist besser?

Anleger sollten sich zuerst die Frage stellen, was sie mit ihrem Investment für ein Ziel verfolgen. Möchten sie eine höhere Rendite erzielen, als ein Vergleichsindex? Oder beabsichtigen sie gezielt Chancen in einem bestimmten Bereich wahrzunehmen?

Der Direktkauf erfordert im Allgemeinen eine größere Expertise als die Investition in einen ETF. Zudem erfordert es auch mehr Zeit und Recherche, um passende Aktien für das Portfolio zu finden.

ETFs haben den Vorteil, dass sie häufig breiter gestreut und damit in eine Vielzahl von Unternehmen investiert sind. Das wiederum senkt das Risiko des Anlegers.

Tech Aktien Prognose 2024

Um eine Tech Aktien Prognose abgeben zu können, sollten Anleger die Fundamentaldaten des Unternehmens berücksichtigen sowie das makroökonomische Umfeld. Zeiten, in denen die Leitzinsen hoch sind, sind tendenziell schlecht für Wachstumswerte.

Dass einige Technologie Unternehmen wie Microsoft, Nvidia oder Amazon trotz hoher Zinsen wachsen, liegt an der Größe der Unternehmen. Sie sind nicht mehr auf Refinanzierungen für Wachstum angewiesen wie kleinere Firmen.