Bei der Corestate Capital Holding S. A. handelt es sich um einen Investmentmanager mit Sitz in Luxemburg. Das verwaltete Vermögen beläuft sich mittlerweile auf 20 Milliarden Euro. Corestate gehören zahlreiche Immobilien. Dazu gehören beispielsweise Büro Immobilien und Kaufhäuser. In letzter Zeit ist die Corestate Aktie stark gefallen. Verantwortlich dafür war insbesondere die Corona Krise. Außerdem werden die Geschäftsergebnisse durch die gestiegenen Zinsen belastet. Im Folgenden besprechen wir, wie sich die Anleger in der aktuellen Situation verhalten können.
- Die Corestate Aktie war sehr stark von der Corona Krise betroffen
- Denn durch die Arbeit im Home Office sinken die Preise für Immobilien
- Verschlimmert hat sich die Situation durch die höheren Zinsen
- Die Aktien könnten daher in Zukunft noch weiter nachgeben
Was ist die Corestate Aktie?
- Das Unternehmen existiert seit dem Jahr 2006
- Corestate wurde von Thomas Landschreiber und Ralph Winter in der Schweiz gegründet
- 2007 wurden die Geschäfte auch auf Deutschland ausgeweitet
- Heutzutage hat die Corestate Capital Holding S. A. ihren Sitz in Luxemburg
- Das Unternehmen ist europaweit tätig
- Niederlassungen bestehen insbesondere in Frankfurt, Madrid, London, Singapur und Zürich
- Corestate ist ein Investmentmanager und Co-Investor
- Heutzutage verwaltet die Firma mehr als 20 Milliarden Euro
- Ddas Kapital stammt u. a. von institutionellen Anlegern und von vermögenden Privatpersonen
- Investiert wird dabei zum größten Teil in Immobilien
- Beispiele dafür sind Büro Immobilien, Wohn Immobilien und den Einzelhandel
- So verfügt Corestate u. a. über attraktive Immobilien in deutschen Mittelstädten, beispielsweise in Fußgängerzonen
- Die Firma ist außerdem Property Manager für rund 7.500 Wohneinheiten in Deutschland, Österreich und Spanien
- Corestate bietet umfassende Services in den folgenden Geschäftsfeldern: Investment Management, Asset Management, Debt Advisory, Fonds Management sowie Property und Facility Management
- Der Börsengang des Unternehmens fand 2016 statt
- Seither haben die Anleger die Möglichkeit, die Corestate Aktie zu kaufen
- Zunächst konnten sich die Aktien des Unternehmens positiv entwickeln
- Das Allzeithoch wurde 2017 bei über 57 Euro erreicht
- Seither sind die Kurse gefallen
- Besonders negativ hat sich die Corona Krise ausgewirkt
- Denn dadurch wurde der Trend zum Home Office ausgelöst
- Viele Unternehmen sind daher heutzutage nicht bereit, hohe Mieten für ihre Büroräume zu bezahlen
- Auch der Einzelhandel hat während der Krise stark gelitten
- Mittlerweile werden die Geschäftszahlen auch durch die hohen Zinsen belastet
- Veranschaulicht dafür ist insbesondere der Krieg in der Ukraine und die damit verbundene hohe Inflation
- Daher ist zu befürchten, dass die Corestate Aktie in Zukunft noch weiter fallen könnte
- Mehr Potenzial versprechen aktuell beispielsweise solche Unternehmen, die im Bereich Wasserstoff tätig sind
- Um davon zu profitieren, können die Anleger Wasserstoff Aktien kaufen
Über die Corestate Capital Holding S. A.
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ie Corestate Capital Holding S. A. ist ein Investmentmanager, der europaweit tätig ist. Der Sitz des Unternehmens befindet sich in Luxemburg.
Bei dem Unternehmen arbeiten rund 800 Mitarbeiter. Die Marktkapitalisierung beläuft sich bei Corestate auf über 20 Millionen Euro.
Pro Jahr erzielt die Firma einen Umsatz von rund 221 Millionen Euro. Der erwirtschaftete Fehlbetrag beläuft sich auf 201 Millionen Euro. Aus diesem Grund wird aktuell auch keine Corestate Aktie Dividende ausgeschüttet.
Die Aktien von Corestate werden insbesondere in Deutschland gehandelt. Von 2018 bis 2021 waren die Papiere der Firma auch im SDAX enthalten.
Corestate Aktie: Die Geschichte des Unternehmens
Gegründet wurde Corestate von Thomas Landschreiber und Ralph Winter im Jahr 2006. Die Gründung fand in der Schweiz statt, allerdings wurden die Geschäftstätigkeit bereits ein Jahr später nach Deutschland ausgeweitet.
Heutzutage befindet sich der Sitz der Firma in Luxemburg. Es werden allerdings 29 Büros in verschiedenen Ländern unterhalten. Beispiele dafür sind:
- Frankfurt
- London
- Madrid
- Zürich
- Singapur
Corestate Aktie: Die Geschäftstätigkeiten der Firma
Das Unternehmen ist ein Investmentmanager. Das verwaltete Vermögen beläuft sich heutzutage auf rund 20 Milliarden Euro. Zu den Kunden zählen insbesondere institutionelle Anleger und vermögende Privatleute.
Corestate bietet insbesondere die folgenden Dienstleistungen:
- Asset Management
- Investment Management
- Debt Advisory
- Fonds Management
- Property und Facility Management
Corestate investiert hauptsächlich in Immobilien. Dazu gehören Wohn Immobilien, Büro Immobilien und Einzelhandelsimmobilien. Der Firma gehören beispielsweise attraktive Immobilien in mitteldeutschen Städten.
2016 kaufte das Unternehmen in 30 deutschen Städten 31 Einzelhandelsimmobilien. Der Kaufpreis belief sich auf 115 Millionen Euro.
Corestate ist außerdem Property Manager für rund 7.500 Wohneinheiten in Deutschland, Spanien und Österreich.
Das bedeutet zusammenfassend:
- Corestate ist ein luxemburgisches Unternehmen
- Die Firma investiert europaweit in Immobilien
- Das verwaltete Vermögen hat mittlerweile einen Wert von 20 Milliarden Euro
- Die Firma bietet umfassende Dienstleistungen für seine Kunden an
- Der Börsengang fand 2016 statt
- Seither haben die Anleger die Müdigkeit, mit der Corestate Aktie zu handeln
Die Entwicklung des Unternehmens
Wer sich für die Corestate Aktie interessiert, der sollte auch über die folgenden Dinge Bescheid wissen:
Über viele Jahre hinweg war es sehr attraktiv, in Immobilien zu investieren. Davon konnte auch Corestate profitieren.
So sind beispielsweise die Preise für Wohn Immobilien immer weiter angestiegen. Das galt insbesondere für deutsche Großstädte wie München, Hamburg, Berlin, Düsseldorf, Köln und Stuttgart. Aber auch in mitteldeutschen Städten sind die Preise immer weiter angestiegen.
Daher war es auch für Investoren attraktiv, Wohn Immobilien zu erwerben. Besonders wichtig war dabei auch die Tatsache, dass die Zinsen so niedrig waren.
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Aufgrund der weltweiten Finanzkrise im Jahr 2008 wurden die Zinsen massiv gesenkt. Denn dadurch sollte die Wirtschaft gestützt werden. Gerade auch in Europa waren die Zinsen über viele Jahre hinweg im Bereich von 0 %.
Es war daher sehr günstig, Immobilien zu finanzieren. Auch Corestate konnte daher mit Fremdkapital Immobilien erwerben. Die Gewinne entstanden dabei dadurch, dass die Zinsen sehr niedrig waren und die Mieten für die Immobilien tendenziell angestiegen sind.
Positiv war dabei auch die Tatsache, dass die Immobilien tendenziell immer teurer geworden sind. Denn der steigenden Nachfrage stand ein zu knappes Angebot gegenüber. Auch die Assets von Corestate wurden dadurch wertvoller.
Das galt insbesondere auch für Büro Immobilien und für Einzelhandelsimmobilien
Corestate Capital Aktie: Die Anleger haben nur wenige Alternativen
Die niedrigen Zinsen haben auch dazu geführt, dass es für die Anleger schwieriger geworden ist, Renditen zu erzielen. Denn früher bestand zum Beispiel eine attraktive Möglichkeit darin, Staatsanleihen zu erwerben. Diese boten recht hohe Renditen bei einem gleichzeitig sehr geringen Risiko.
Da die Zinsen nun allerdings so niedrig waren, erhielten die Anleger auch für Staatsanleihen fast überhaupt keine Renditen mehr. Aus diesem Grund ist noch mehr Geld in den Immobilienmarkt geflossen. Hiervon konnte das luxemburgische Unternehmen ebenfalls profitieren. So konnten viele neue institutionelle Kunden und vermögende Privatkunden gewonnen werden.
Zusammenfassend bedeutet das:
- In den vergangenen Jahren waren Immobilien sehr beliebt
- Verantwortlich dafür waren insbesondere die niedrigen Zinsen
- So gab es immer weniger Alternativen für die Anleger
- Dadurch konnte auch Corestate neue Kunden gewinnen
- Tendenziell sind die Preise für die Immobilien angestiegen
- Das waren ebenfalls gute Nachrichten für die Firma aus Luxemburg
Corestate Aktie: Die Auswirkungen der Corona Krise
Im Jahr 2020 begann die Corona Pandemie. Dieses Ereignis hatte auch für Corestate starke Auswirkungen. So haben die weltweiten Lockdowns dafür gesorgt, dass auf einmal viele Fabriken und Unternehmen geschlossen waren. Das gleiche galt auch für viele Geschäfte. Diese Situation hat an den Finanzmärkten zu einem Crash geführt. Auch die Corestate Aktie war hiervon betroffen.
Während der Corona Krise kam es dann zu zahlreichen staatlichen Hilfsmaßnahmen. Dadurch sollten die Unternehmen und die Bevölkerung unterstützt werden.
Tatsächlich konnte die Krise auf diese Weise recht gut überstanden werden. Allerdings gilt das nicht für alle Branchen.
So hat die Corona Krise beispielsweise dazu geführt, dass viele Menschen von zu Hause aus arbeiten mussten.
Aktie Corestate: Die Arbeit im Home Office belastet die Geschäftszahlen
Tatsächlich hat die Arbeit im Home Office für viele Menschen und Unternehmen sehr gut funktioniert. Viele Firmen haben beispielsweise realisiert, dass sie auf diese Weise Kosten einsparen können. Denn bislang waren sie bereit, für ihre Büroräume sehr hohe Mieten zu bezahlen.
Wenn allerdings ein Teil der Arbeitnehmer von zu Hause aus arbeitet, dann kann auch die Bürofläche reduziert werden. Tendenziell sinkt daher der Bedarf an solchen Immobilien. Dadurch werden dann auch die Geschäftsergebnisse von Corestate negativ belastet.
Dazu kommt, dass in den vergangenen Jahren viele Menschen in die größeren Städte gezogen sind. Verantwortlich dafür war häufig auch der Beruf. Wer hingegen im Home Office arbeiten kann, kann sich auch für einen weiter entfernten Wohnort entscheiden. Das hat dazu geführt, dass die Preise für Wohn Immobilien ebenfalls damit begonnen haben, zu sinken.
Der Trend zum Home Office scheint sich auch in Zukunft fortzusetzen. Das sind insgesamt keine guten Nachrichten für den Investmentmanager. Das zeigt sich auch an der Corestate Aktie.
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Die Corona Krise hat außerdem dazu geführt, dass das online Shopping noch beliebter geworden ist. Das führt dazu, dass die Umsätze bei den Einzelhandelsunternehmen sinken. Auch diese sind daher immer weniger in der Lage, hohe Mieten für ihre Geschäftsräume zu bezahlen.
Auch dieser Trend dürfte sich in den kommenden Jahren noch weiter verschärfen.
Das bedeutet zusammenfassend:
- Die Corona Krise hatte sehr negative Auswirkungen für Corestate
- So hat beispielsweise die Arbeit im Home Office stark zugenommen
- Für die Unternehmen hat das den Vorteil, dass sie dadurch Kosten einsparen können
- So werden beispielsweise weniger Büroräume benötigt
- Tendenziell sinkt daher die Nachfrage nach solchen Immobilien
- Außerdem können die Menschen nun weiter entfernt von ihrem Arbeitsort wohnen
- Aus diesem Grund haben auch die Wohn Immobilien damit begonnen, an Wert zu verlieren
- Zudem sorgt das online Shopping dafür, dass bei den Einzelhändlern die Umsätze wegbrechen
- Auch diese sind daher immer weniger bereit, hohe Mieten zu bezahlen
- Dadurch werden die Geschäftsergebnisse des luxemburgischen Unternehmens belastet
- Das zeigt sich auch an der Corestate Aktie
Die Folgen des Ukraine Krieges
Wie gezeigt, war die luxemburgische Firma bereits aufgrund der Corona Pandemie stark getroffen.
Dazu kam dann noch ein weiteres Problem. Denn wie gezeigt, kam es während der Krise zu zahlreichen staatlichen Hilfsmaßnahmen. Auch die Zinsen wurden sehr niedrig gehalten. Allerdings hat sich dadurch die Inflation erhöht.
Bereits Ende 2021 hatten daher viele Notenbanken verkündet, die Zinsen anheben zu wollen. Höhere Zinsen sind allerdings keine guten Nachrichten für die Wirtschaft. Das gilt insbesondere auch für Unternehmen aus dem Immobilien Bereich wie Corestate.
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Wie angesprochen, waren Immobilien in der Vergangenheit sehr attraktiv. So konnten diese mit sehr günstigem Fremdkapital finanziert werden. Die hohen Mieten haben dann dafür gesorgt, dass insgesamt hohe Gewinne entstanden sind.
Allerdings funktioniert dieses Geschäftsmodell nur so lange, wie die Zinsen niedrig sind. Denn sobald die Zinsen höher als die Mieteinnahmen werden, entstehen Verluste.
Wie gezeigt, hat die Corona Krise auch dazu geführt, dass die Mieteinnahmen geringer geworden sind.
Corestate Aktie: Durch den Ukraine Krieg verschlimmert sich die Situation
Die Situation hat sich durch den Krieg in der Ukraine stark verschlimmert. Denn aufgrund der Sanktionen hat sich die Inflation sehr stark erhöht. Aus diesem Grund haben die Notenbanken damit begonnen, die Zinsen sehr stark anzuheben.
Höhere Zinsen haben außerdem den Effekt, dass es für Anleger wieder attraktiver wird, in Staatsanleihen zu investieren. Immobilien sind daher nicht mehr so alternativlos wie früher. Auch dadurch werden die Geschäftszahlen der luxemburgischen Firma belastet.
Aus diesem Grund hat auch die Corestate Aktie Hauptversammlung bereits vor längerem beschlossen, keine Dividenden auszuschütten. Dadurch wird die Aktie für die Anleger weniger attraktiv.
Zusammenfassend heißt das:
- Bereits während der Corona Pandemie haben sich die Zahlen von Corestate negativ entwickelt
- Verschlimmert hat sich die Situation durch den Krieg in der Ukraine
- Denn dadurch hat sich die Inflation stark erhöht
- Die Notenbanken haben aus diesem Grund damit begonnen, die Zinsen sehr stark zu erhöhen
- Für viele Anleger wird es somit wieder attraktiver, Staatsanleihen zu kaufen
- Die Nachfrage nach Immobilien geht hingegen zurück
- Davon wird auch die Corestate Aktie belastet
Die Stärken und Schwächen von Corestate
Pros:
- Die Firma verfügt über attraktive Immobilien
- Im Moment bieten sich bei der Corestate Aktie sehr günstige Einstiege
Cons:
- Es wird keine Dividende ausgeschüttet
- Die Geschäfte entwickeln sich eher negativ
- Verantwortlich dafür sind die stark gestiegenen Zinsen
- Die Nachfrage nach Büro Immobilien sinkt, da die Arbeit im Home Office zunimmt
- Das online Shopping sorgt dafür, dass bei den Einzelhändlern die Umsätze wegbrechen
- Die Corestate Aktie könnte aus diesem Grund noch weiter fallen
Corestate Aktie Analyse
Im Folgenden gehen wir ausführlich auf die Analyse der Corestate Aktie ein. Es ist hierbei auch hilfreich, sich den längerfristigen Verlauf der Kurse genauer anzusehen.
Wie bereits erwähnt, fand der Börsengang 2016 statt. Damals hatten die Anleger die Möglichkeit, die Aktien der luxemburgischen Firma für 17,40 Euro zu kaufen. Im Anschluss daran konnten sich die Kurse sehr gut entwickeln. 2017 notierten die Papiere dann bereits bei über 57 Euro. Die Kurse hatten sich daher innerhalb kurzer Zeit verdreifacht.
Während dieser Zeit konnten sich auch die Immobilienpreise positiv entwickeln.
Nach den starken Kursanstiegen ist es im Folgenden zu einer größeren Korrektur gekommen.
Wie bereits erwähnt, sind die Kurse auch während der Corona Krise noch weiter gefallen. Verschlimmert hat sich die Situation durch den Krieg in der Ukraine. Das zeigt auch der folgende Chart:
Corestate Aktie Kursziel
Mittlerweile ist die Corestate Aktie bereits unter den Wert von 1 Euro gefallen. Somit handelt es sich bei der Aktie nunmehr um einen Pennystock.
Bei solchen Wertpapieren kommt es häufig zu sehr starken Kursschwankungen. Das sollten die Anleger bedenken, wenn sie sich für die Aktien des luxemburgischen Unternehmens interessieren.
Außerdem könnten die Aktien in Zukunft noch weiter einbrechen. Im Moment scheint jedenfalls wenig dafür zu sprechen, dass die Kurse nach oben drehen werden. Auch wurden zahlreiche Unterstützungen gebrochen. Das sind insgesamt keine guten Zeichen.
Jetzt zu eToro eToro ist eine Multi-Asset-Investmentplattform. Der Wert Ihrer Anlagen kann sowohl steigen, als auch fallen. Ihr Kapital ist Risiken ausgesetzt.Corestate Aktie kaufen oder nicht?
Viele Anleger interessieren sich aktuell für die Corestate Aktie. Verantwortlich dafür sind die stark gefallenen Kurse. So erscheint es mittlerweile sehr günstig, bei dem luxemburgischen Unternehmen einzusteigen.
Allerdings sollten die Anleger bedenken, dass die Kurse bei der Firma noch weiter fallen könnten. Denn aus fundamentaler Sicht ergeben sich einige Probleme. Zu nennen sind hier die angesprochenen Zinsen und die sinkende Nachfrage nach Immobilien.
Insgesamt scheint es empfehlenswert, in andere Branchen zu investieren. Aktuell profitieren beispielsweise Wasserstoff Unternehmen. Denn viele Länder möchten sich unabhängiger von fossilen Energieträgern machen. Viele Wasserstoff Aktien haben daher das Potenzial, sich verdoppeln zu können.
Fazit: Schwierige Zeiten für die Immobilien Branche
Im Rahmen dieses Artikels haben wir uns ausführlich mit der Corestate Aktie beschäftigt. Wie gezeigt, handelt es sich bei Corestate um einen Investmentmanager aus Luxemburg. In der Vergangenheit konnte sich die Firma gut entwickeln. Verantwortlich dafür war die steigende Nachfrage nach Immobilien. Außerdem waren die niedrigen Zinsen sehr günstig für die Geschäftsentwicklung des Unternehmens.
Allerdings hat insbesondere die Corona Pandemie dafür gesorgt, dass die Nachfrage nach Immobilien eingebrochen ist. So sind Unternehmen immer weniger dazu bereit, hohe Mieten für ihre Büroräume zu bezahlen. Denn viele Mitarbeiter können auch von zu Hause aus arbeiten.
Auch das online Shopping sorgt dafür, dass die Umsätze bei den Einzelhändlern wegbrechen. Dieser Trend dürfte sich in Zukunft weiter fortsetzen. Insgesamt scheint es für die Anleger daher aktuell attraktiver zu sein, auf andere Branchen zu setzen.
Sehr interessant sind beispielsweise Wasserstoff Aktien. Denn immer mehr Länder möchten sich unabhängiger von fossilen Energieträgern machen. Daher sind Kurssteigerungen von 100 % möglich.
Bilderquelle:
corestate-capital.com