Dividenden Aktien: Ein Leitfaden für einkommensorientierte Anleger

Das Wichtigste in Kürze

• Dividendenaktien sind Aktien von Unternehmen, die einen Teil ihres Gewinns regelmäßig an ihre Aktionäre ausschütten. 
• Als Dividenden Aktien werden primär Aktien bezeichnet, die zudem eine stetige und wenn möglich jährlich steigende Dividende zahlen.
• Diese Art von Aktien zieht Investoren an, die auf der Suche nach einem regelmäßigen Einkommen unabhängig von ihrer aktiven Arbeit sind.

Das Gegenstück zu Dividendenaktien sind Growth Aktien, bei denen der Fokus auf dem zukünftigen Wachstumspotenzial liegt. Bei Growth Aktien wird keine oder nahezu keine Dividende ausgeschüttet, sondern das Kapital verbleibt im Unternehmen.

Was sind Dividendenaktien?

Börsennotierte Unternehmen, die Dividenden ausschütten, gelten als Dividendenaktien. Nun wäre das ein wenig zu kurz gegriffen, wenn wir nur die Ausschüttung an sich berücksichtigen.

Es geht vielmehr darum, dass Unternehmen über einen langen Zeitraum hinweg eine stetige und wenn möglich jährlich steigende Dividende zahlen.

Solche Unternehmen werden im Allgemeinen als finanziell stabil und ertragsstark angesehen. Schließlich sind sie in der Lage, regelmäßig einen Teil ihrer Gewinne an die Aktionäre zurückzugeben. 

Dividenden werden in Deutschland üblicherweise jährlich ausgezahlt, in den USA dagegen vierteljährlich oder sogar monatlich.

Bekannte DAX Aktien, die Dividende zahlen, sind Allianz, Münchener Rückversicherung, Deutsche Telekom oder auch die Deutsche Post.

Selbstverständlich sollte eine Investition in eine Dividendenaktie nicht allein davon bestimmt sein, wie hoch die aktuelle Dividendenrendite ist.

Der Reiz von Dividendenaktien

Dividendenaktien sind besonders für Anleger attraktiv, die auf der Suche nach einer zuverlässigen Einkommensquelle sind. 

Sie bieten eine Mischung aus Einkommen und Wachstumspotenzial, da die Kurswerte der Aktien im Laufe ebenfalls der Zeit steigen können. 

Dies macht sie zu einer ausgezeichneten Wahl für langfristig orientierte Anleger, einschließlich Rentner oder Personen, die einen stetigen Cashflow aus ihrem Investmentportfolio generieren möchten.

Als Faustregel können wir festhalten, dass je höher die Dividendenrendite, umso geringer das Kurspotenzial ist.

Wie findet man Dividendenaktien?

Die Suche nach hochwertigen Dividendenaktien erfordert sorgfältige Recherche und Analyse. Hinzukommt auch der Sitz des Unternehmens, da diverse steuerliche Aspekte mit berücksichtigt werden sollten. 

So fallen bei Dividenden Aktien aus der Schweiz 35 % Quellensteuer an. Das heißt, der Anleger erhält nur 65 % der ausgezahlten Dividende auf sein Konto. Er kann sich einen Teil erstatten lassen, aber das ist eben mit Aufwand verbunden.

Bei britischen Dividenden Aktien dagegen fällt 0 % Quellensteuer an. Hier erhalten Anleger den vollen Betrag ausgezahlt.

Dividenden Aktien Strategie

Anleger sollten Unternehmen in Betracht ziehen, die eine lange Geschichte von Dividendenzahlungen haben.

Idealerweise sollten die Dividendenausschüttungen mit einer konstanten Steigerung einhergehen – oder zumindest keiner stark volatilen Entwicklung. 

Wichtige Kennzahlen bei dieser Analyse wären:

• Dividendenrendite
• Verhältnis von Dividende zu Gewinn (Ausschüttungsquote) 
• Stabilität des Geschäftsmodells

In dem letzten Punkt schwingt bereits der Gedanke mit, dass Anleger in erster Linie dennoch das Unternehmen als solches beurteilen müssen. 

Eine Dividende kann prinzipiell nur dann ausgeschüttet werden, wenn das Unternehmen einen Gewinn erwirtschaftet. Daher ist die Fähigkeit des Unternehmens, die Gewinne zu steigern, essenziell, um dauerhaft von einem stabilen Einkommensstrom zu profitieren.

Warum in Dividendenaktien investieren?

Der Hauptvorteil von Dividenden Aktien liegt in der Möglichkeit Erträge auf zwei Ebenen zu generieren: 

• Regelmäßige Einkünfte durch Dividenden
• Kapitalwachstum durch Kurssteigerungen

Genau genommen wird durch eine Dividendenzahlung dem Unternehmen Kapital entzogen. Die Folge wäre, dass es nicht so stark wachsen kann. Dennoch entscheiden sich viele Unternehmen für eine regelmäßige Ausschüttung an ihre Anteilseigner. Und das hat noch einen Grund:

Dividenden Aktien bieten eine Absicherung gegen Marktvolatilität. Dividenden stellen eine Einkommensquelle dar, auch wenn die Marktpreise schwanken. Zudem können sie zur Diversifizierung des Portfolios beitragen und das Risiko mindern.

Investitionsmöglichkeiten

Investoren können direkt in Einzelaktien investieren oder über Dividendenfonds und ETFs, die in eine Vielzahl von Dividendenaktien investieren, eine breitere Diversifikation erreichen. 

Während der Direktkauf eine gezielte Auswahl ermöglicht, bieten Fonds und ETFs eine bequeme Möglichkeit, in ein breites Spektrum von Unternehmen zu investieren, wodurch das Risiko gestreut wird.

Herausforderungen und Risiken

Wie jede Anlageform bergen auch Dividendenaktien Risiken. Eine hohe Dividendenrendite ist nicht immer ein positives Zeichen. Sie könnte auch auf Probleme hinweisen, die den Aktienkurs gesenkt haben. 

Zudem können Unternehmen in finanziellen Schwierigkeiten gezwungen sein, Dividenden zu kürzen oder auszusetzen. Das zeigt, dass die Zahlung einer Dividende keinesfalls sicher ist.

Anleger müssen die finanzielle Stabilität und die langfristigen Aussichten des Unternehmens gründlich prüfen. Auch eine Diversifizierung über mehrere Dividendenaktien hinweg, etwa über einen ETF, ist eine ausgezeichnete Möglichkeit,

Fazit

Dividendenaktien sind eine attraktive Option für Anleger, die sowohl nach Einkommen als auch nach Kapitalwachstum suchen. 

Durch die Kombination aus Dividendeneinkommen und potenziellem Wertzuwachs bieten sie eine ausgewogene Mischung aus Risiko und Ertrag. 

Entscheidend bei der Auswahl der passenden Aktien sollte jedoch immer die finanzielle Gesundheit des Unternehmens sowie die Geschäftsaussichten im Mittelpunkt stehen.

Die absolute Höhe der Dividende oder die Dividendenrendite ist nachgelagert.

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