Der iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc) – ISIN IE00BJ5JJPG56, WKN A2PGQN – ist ein Aktienfonds, der die Dividendenerträge im Fonds reinvestiert. Der ETF investiert in Aktien mit Fokus China. Um sein Anlageziel zu erreichen, bildet der Fonds die Wertentwicklung des Index MSCI China durch Erwerb der Indexbestandteile nach. Mit einem Fondsvolumen von 11 Millionen Euro handelt es sich um einen sehr kleinen ETF. Er wurde am 20. Juni 2019 in Irland aufgelegt. Die Gesamtkostenquote liegt bei 0,40 Prozent pro Jahr. Derzeit ist der China-Fonds von iShares bei keinem Online-Broker als ETF-Sparplan verfügbar.
- Der iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc) ist ein thesaurierender Fonds.
- Es handelt sich um einen Teilfonds der iShares IV plc.
- Das Domizil des Fonds ist Irland.
- Der iShares-Fonds wurde am 20. Juni 2019 aufgelegt.
Hauptmerkmale des Fonds
| Bezeichnung des Fonds: | iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc), ein Teilfonds der iShares IV plc |
| Verwaltungsgesellschaft: | BlackRock Asset Management Ireland Limited |
| Depotbank: | State Street Custodial Services (Ireland) Limited |
| Regulierung: | Irische Zentralbank |
| ISIN: | IE00BJ5JJPG56 |
| WKN: | A2PGQN |
| Investmentziel: | Aktien China |
| Basiswährung: | USD |
| Domizil: | Irland |
| Vergleichsindex: | MSCI China Total Return Index |
| Auflagedatum: | 20. Juni 2019 |
| Zum Vertrieb zugelassen in: | Deutschland, Schweiz, Österreich, Großbritannien, ... |
| Ertragsverwendung: | Thesaurierend |
| Produktstruktur: | Physisch (vollständige Replikation) |
| Laufende Kosten: | 0,40 % |
| Fondsvolumen: | 11 Mio. Euro |
Informationen zum MSCI China Index
Der Index MSCI China misst die Wertentwicklung von Unternehmen mit mittlerer und hoher Marktkapitalisierung auf dem chinesischen Markt, die die Kriterien für Investierbarkeit, Replizierbarkeit und Liquidität des Index-Anbieters erfüllen.
Der Index setzt sich folgendermaßen zusammen:
- China A-Aktien: Wertpapiere von in der Volksrepublik China (VRC) ansässigen Unternehmen, die an der Börse in Shenzhen (SZSE) und an der Börse in Shanghai (SSE) notiert sind und die auf Renminbi lauten.
- China B-Aktien: Wertpapiere von in der VRC ansässigen Unternehmen, die an der SSE notiert sind und auf US-Dollar lauten oder die an der SZSE notiert sind und auf Hongkong-Dollar lauten.
- China H-Aktien: Wertpapiere von in der VRC ansässigen Unternehmen, die an der Börse von Hongkong (SEHK) notiert sind und auf Hongkong-Dollar lauten.
Weiterhin enthalten sind „P Chips“. Hierbei handelt es sich um an der SEHK notierte Aktien von Unternehmen, die außerhalb der Volksrepublik China ansässig sind, die wesentliche Einkommen aus der VRC ableiten oder wesentliche Vermögenswerte in die VRC zuordnen können, die von Einzelpersonen oder von privaten Unternehmen in der VRC kontrolliert werden.
Darüber hinaus sind „Red Chips“ im Index vertreten. Dies sind an der SEHK notierte Aktien von außerhalb der Volksrepublik China ansässigen Unternehmen, die wesentliche Einkommen aus der VRC ableiten oder wesentliche Vermögenswerte in die VRC zuordnen können und die von Regierungsbehörden der VRC kontrolliert werden.
Jetzt zu Freedom24 Investitionen in Wertpapiere und andere Finanzinstrumente beinhalten immer das Risiko eines Kapitalverlusts
Bei dem iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc) handelt es sich um die Anteilklasse eines Fonds. Sie strebt durch eine Kombination aus Kapitalwachstum und Erträgen auf das Fondsvermögen das Erzielen einer Rendite auf die Anlage der Kunden an, die die Rendite des Referenzindex MSCI China widerspiegelt.
Anlageziel
Soweit möglich, legt die Anteilklasse, über den Fonds, in Eigenkapitalwerten (zum Beispiel Aktien) an, die den Index ausmachen. Der Fonds ist bestrebt, den MSCI China Index nachzubilden, indem er die Beteiligungspapiere, aus denen der Index besteht, in ähnlichen Anteilen wieder Referenzindex hält.
Zusätzlich kann der Anlageverwalter derivative Finanzinstrumente (Anlagen, deren Preise auf einem oder mehreren Vermögenswerten beruhen) nutzen, um zur Erreichung der Anlageziels des Fonds beizutragen. Derivative Finanzinstrumente können zu Zwecken der Direktanlage verwendet werden. Wahrscheinlich ist ihr Einsatz für die hier beschriebene Anteilklasse beschränkt. Um weitere Erträge zum Kostenausgleich des Fonds zu generieren, kann der Fonds zudem kurzfristige gesicherte Ausleihungen seiner Anlagen an berechtigte Dritte vornehmen.
Für mittel- und langfristige Investitionen empfohlen
Der Fonds ist für langfristige und mittelfristige Investitionen geeignet, auch wenn er auch für kürze Engagements in den Index geeignet sein kann. Die Anteile werden thesaurierende Anteile sein. Das heißt, dass die Erträge im Anteilswert enthalten sind. Die Anteile werden in der Basiswährung des Fonds, US-Dollar, denominiert.
1. Top Unternehmen
| Position | Index-Gewichtung |
|---|---|
| Tencent Holdings Ltd | 15,43 % |
| Alibaba Group Holding ADR Represen | 14,15 % |
| China Construction Bank Corp. H | 4,28 % |
| Ping an Insurance (Group) CO of CH | 3,84 % |
| China Mobile Ltd | 3,02 % |
| Industrial and Commercial Bank | 2,53 % |
| Bank of China Ltd H | 1,87 % |
| Baidu ADR Reptg Inc Class A | 1,78 % |
| CNOOC Ltd | 1,70 % |
| JD.com ADR Representing Inc Class | 1,26 % |
Hinweis: Die Fonds-Positionen können sich ändern.
2. Branchen-Verteilung
Kommunikation: 24,35 %- Zyklische Konsumgüter: 23,89 %
- Financials: 21,87 %
- Immobilien: 5,48 %
- Industrie: 5,24 %
- Energie: 4,11 %
- Gesundheitsversorgung: 3,20 %
- Nicht-zyklische Konsumgüter: 3,10 %
- IT: 2,98 %
- Versorger: 2,98 %
- Materialien: 1,96 %
- Cash und/oder Derivate: 0,80 %
Kommunikation: 24,35 %3. Top-Länder
- China: 99,20 %
- Cash und/oder Derivate: 0,80 %
Die geografische Verteilung der Vermögenswerte wird als summierter Prozentsatz des Fondsvermögens dargestellt. Sie umfasst vor allem jene Länder, in denen die Emittenten der Wertpapiere beheimatet sind, und die im Portfolio des Fonds gehalten werden. Die Verteilung kann sich in manchen Fällen auch auf die Länder beziehen, in denen die Emittenten der Aktien den überwiegenden Teil ihrer operativen Tätigkeit ausübt.
Jetzt zu Freedom24 Investitionen in Wertpapiere und andere Finanzinstrumente beinhalten immer das Risiko eines KapitalverlustsRisiko- und Ertragsprofil
Die Berechnung des Risikoindikators erfolgt stets unter Berücksichtigung einer aufgrund von zurückliegenden Ergebnissen erstellten Wertentwicklung. Diese beinhaltet aber keine verlässlichen Angaben hinsichtlich des künftigen Risikoprofils der Anteilklasse. Beachten Sie, dass sich die ausgewiesene Risikokategorie ändern kann und keine Garantie darstellt. Die Anteilklasse wurde wegen der Art ihrer Anlagen in die Risikokategorie 6 eingestuft. Diese schließt unter anderem ein Währungsrisiko ein. Das bedeutet: Der Fonds legt in anderen Währungen an. Deshalb wirken sich Wechselkursänderungen auf den Anlagewert aus. Dieser Faktor kann den Wert der Anlagen der Anteilklasse beeinträchtigen oder für die Anteilklasse zu Verlusten führen.
Daneben gibt es weitere wichtige Risiken, die nicht vom Risikoindikator erfasst werden. Dazu zählen:
- Liquiditätsrisiko: Niedrige Liquidität bedeutet, dass nicht ausreichend Käufer oder Verkäufer vorhanden sind, um Anlagen leicht zu kaufen oder zu verkaufen.
- Kontrahentenrisiko: Die Zahlungsunfähigkeit von Institutionen, die als Kontrahent bei Derivategeschäften auftreten oder Dienste wie die Verwahrung von Vermögenswerten anbieten, kann für die Anteilklasse zu Verlusten führen.
- Anlagerisiko: Dieses ist auf bestimmte Länder, Sektoren, Unternehmen oder Währungen konzentriert. Der Fonds ist demnach anfällig gegenüber lokalen wirtschaftlichen, politischen oder marktbezogenen Ereignissen.
Weiterhin ist zu beachten: Das Besteuerungsabkommen zwischen Irland und der Volksrepublik China sieht für chinesische Steuern auf Kapitalgewinne Ausnahmebestimmungen vor, welche durch die Veräußerung der Anteile in chinesischen A-Shares erzielt werden. Man geht davon aus, dass der Fonds steuerbefreit ist. Dennoch besteht das Risiko, dass die Steuerbehörden der Volksrepublik China den Fonds nicht als zulässig in Bezug auf das VRC-Irland-Besteuerungsabkommen betrachtet und derartige Steuern rückwirkend einfordern.
Die Kosten werden zur Verwaltung, Vermarktung und dem Vertrieb der Anteilklasse verwendet. Die Gebühren beschränken das mögliche Anlagewachstum.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage
- Ausgabeaufschlag: Entfällt
- Rücknahmeabschlag: Entfällt
Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge sind nicht zutreffend für Anleger am Sekundärmarkt. Anleger, die Anteile über eine Börse handeln, bezahlen die von den Maklern berechneten Aufschläge. Wer Informationen zu den Gebühren benötigt, erhält diese an Börsen, an denen die Anteile notiert sind und gehandelt werden oder von Maklern.
Autorisierte Teilnehmer, die mit dem Fonds direkt handeln, zahlen die jeweiligen Transaktionsgebühren.
Kosten, die von der Anteilsklasse im Laufe des Jahres abgezogen werden
- Laufende Kosten: 0,40 % pro Jahr
Die „laufenden Kosten“ basieren auf den festgelegten annualisierten Kosten, die der Anteilklasse entsprechend den Bestimmungen im Fondsprospekt in Rechnung gestellt werden. Darin sind keine Portfoliotransaktionskosten enthalten. Eine Ausnahme stellen Gebühren dar, die an die Verwahrstelle sowie als Ausgabeaufschlag und Rücknahmeabschlag möglicherweise an einen zugrundeliegenden Organismus für gemeinsame Anlagen gezahlt werden.
Unter bestimmten Umständen von der Anteilklasse erhobene Kosten
- An die Wertentwicklung gebundene Gebühr: Entfällt
Wenn der Fonds Wertpapierleihe-Geschäfte tätigt, um die Gebühren zu senken, bekommt der Fonds 62,5 Prozent des erzielten Ertrages. Die übrigen 37,5 Prozent entfallen an BlackRock im Rahmen der Leihtätigkeit. Weil die Ertragsaufteilung aus Wertpapierleihe-Geschäften die Betriebskosten des Fonds nicht erhöhen, sind sie nicht in den laufenden Kosten enthalten.
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Der iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc) wurde am 20. Juni 2019 aufgelegt. Dementsprechend liegen bislang keine Angaben zur Wertentwicklung vor. Wer sich für das Produkt interessiert, sollte sich über die in diesem Artikel genannten Aspekte informieren.
Was spricht für eine Investition in einen ETF?
ETFs sind Investmentfonds, die direkt über die Börse ge- und verkauft werden. Die Bezeichnung „Exchange Traded Fund“ umfasst in der ursprünglichen Bedeutung aktiv und passiv gemanagte Fonds. Letztere streben an, die Wertentwicklung des zugrundeliegenden Index abzubilden. Durch eine direkte Anlage in die Wertpapiere, die im jeweiligen Index enthalten sind, erreicht der Anbieter eines ETFs, dass die Wertentwicklung des Fonds nur in geringem Maße von der des Referenzindex abweicht. Ein passiv gemanagter ETF hat also das Ziel, den Referenzindex abzubilden. Dagegen verfolgt ein aktiv gemanagter Fonds das Ziel, den jeweiligen Index zu schlagen.
ETFs bestechen im Vergleich zu den nicht börsennotierten Fonds insbesondere durch Kostenvorteile. Anstelle eines Ausgabeaufschlags fallen demnach nur die entsprechenden Handelsprovisionen an, die denen einer gängigen Aktienorder entsprechen. Auch die Verwaltungsgebühr, die pro Jahr anfällt, liegt mit 0,5 Prozent (Durchschnittswert) bei den passiv gemanagten Fonds eher im unteren Bereich.
Dazu kommen einige weitere Vorteile, die die passiven Varianten gegenüber aktiv gemanagten Fonds aufweisen: Während bei Letzteren der Inventarwert nur ein Mal am Tag festgestellt wird, können liquide ETFs wie Aktien fortlaufend gehandelt werden. Somit können die Anleger jederzeit ein- und aussteigen, bei Bedarf mehrmals am Tag.
Glossar – Erklärung wichtiger Begriffe
Gesamtkostenquote (TER)
Hierbei handelt es sich um die Gesamtkosten des Fonds pro Jahr. Die Gesamtkostenquote beinhaltet Managementgebühren sowie weitere Gebühren wie zum Beispiel Depotbankkosten.
Ausschüttungsrendite
Die Ausschüttungsrendite beschreibt das Verhältnis der ausgeschütteten Beträge während der letzten 12 Monate zum aktuellen Fondsvermögen des Finanzprodukts.
Jetzt zu Freedom24 Investitionen in Wertpapiere und andere Finanzinstrumente beinhalten immer das Risiko eines KapitalverlustsProduktstruktur
Die Produktstruktur beschreibt die Replizierungsform des Fond. Physische Replikation heißt, dass der Fonds die Wertpapiere, die im Indes enthalten sind, tatsächlich kauft, um damit der Wertentwicklung des Index zu folgen. Bei einer Swap Replikation (derivative Replikation) wird dagegen die Wertentwicklung derivativ abgebildet. Der Fonds muss hierbei die im Index enthaltenen Werte nicht besitzen. Diese Replikationsart kann ferner mit einem bestimmten Kontrahentenrisiko verbunden sein.
Methodik
In der Methodik wird bei einem ETF beschrieben, ob bei dem Finanzprodukt alle Wertpapiere des Index in der gleichen Gewichtung wie im zugrundeliegenden Index gehalten werden oder ob eine bestimmte Menge der im Index vorhandenen Aktien (Sampling, optimiert) eingesetzt wird, um die Wertentwicklung effektiv abzubilden.
| Tipp: |
|---|
| Die Anteile des Fonds sind mindestens an einer Börse notiert und können auch in anderen Währungen als der Basiswährung gehandelt werden. Dabei ist zu beachten, dass der Währungsunterschied die Wertentwicklung der eigenen Anteile beeinflussen kann. Für gewöhnlich können nur autorisierte Teilnehmen wie bestimmte Finanzinstitute mit dem Fonds direkt Anteile bzw. Rechte an Anteilen handeln. Andere Anleger haben die Möglichkeit, Anteile bzw. Rechte an Anteilen über einen Vermittler an einer Börse, an der die Anteile gehandelt werden, täglich zu handeln. |
Bei dem MSCI China UCITS ETF USD (Acc) handelt es sich um einen Fonds, der die Dividendenerträge thesauriert. Mit einem Fondsvolumen von rund 11 Millionen Euro ist er vergleichsweise klein. Als Verwaltungsgesellschaft wurde die BlackRock Asset Management Ireland Limit berufen. Die Gesellschaft und der Fonds sind in Irland zugelassen und werden durch die irische Zentralbank reguliert. Die Verwahrstelle des Fonds ist die State Street Custodial Services (Ireland) Limited. Anleger sollten beachten, dass die Steuergesetze, die für den Fonds und diese Anteilklasse gelten, Einfluss auf die persönliche Besteuerung der eigenen Kapitalanlagen haben können.
Der Fonds ist ein Teilfonds von iShares IV plc, bei der es sich um eine Umbrella-Struktur mit diversen Teilfonds handelt. Der Fonds hat eine oder mehrere Anteilklassen. Nähere Informationen können dem Fondsprospekt sowie den Halbjahres- und Jahresberichten entnommen werden.
Die hier beschriebene Anteilklasse wurde erst am 20. Juni 2019 in Irland aufgelegt. Damit handelt es sich um einen noch sehr jungen Fonds, für den noch keine historischen Werte vorliegen. Anleger sollten deshalb die in diesem Artikel beschriebenen Punkte zum iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc) in ihre Entscheidung, ob sie in den ETF investieren möchten, einbeziehen. Dieser Teilfonds von iShares eignet sich insbesondere für Anleger mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont.
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